Jour 1, c’est le jour de bienvenue. On prend le temps de se rencontrer, de découvrir qui est qui. Pas de pression, juste poser les bases. C’est l’occasion de créer un premier lien, comprendre les profils, les intentions, et commencer à construire ensemble.

Une thèse d’investissement, c’est la colonne vertébrale de tout projet sérieux. C’est ce qui répond à une question simple : pourquoi ce projet mérite du temps, de l’argent et de l’attention maintenant. Elle articule la vision, le contexte, l'opportunité et la logique de création de valeur. Sans ça, on navigue à vue.

Story = Strategy, parce qu’une bonne stratégie tient dans une histoire qu’on peut raconter simplement. Si tu ne peux pas l’expliquer en 2 minutes à quelqu’un d’intelligent mais non expert, t’as pas une stratégie, t’as un brouillon. La clarté narrative force la rigueur stratégique.

On a branché l’IA sur les bonnes bases de données. On va apprendre à maintenir un scan massif, propre, ciblé. Apprendre à jouer avec les algos qui matchent nos critères — déjà filtrées, prêtes à creuser. C’est pas du sourcing au hasard, c’est de l’amorçage intelligent.

Le cédant s’en fout de votre parcours. Ce qu’il veut, c’est une suite crédible à son histoire. La Story-Stack, c’est ça : lui raconter, avec clarté et ambition, où vous emmènerez son entreprise. Quelle vision, quel cap, quel plan. Pas des généralités, pas du jargon — un récit structuré qui montre que vous comprenez son bébé, et que vous avez ce qu’il faut pour écrire le prochain chapitre.

Le cédant moyen ? Un entrepreneur entre 55 et 70 ans, qui a passé 20 à 40 ans à bâtir sa boîte. Il n’a pas levé de fonds, il a tout financé par la sueur et la dette. Son entreprise, c’est son œuvre et sa retraite. Il ne cherche pas juste un bon prix — il cherche une continuité, quelqu’un qui respectera ce qu’il a construit. Il est méfiant des beaux discours, il valorise le bon sens, l’écoute, et la capacité à comprendre son métier sans arrogance. Ce n’est pas un investisseur, c’est un bâtisseur. Il veut transmettre, pas brader.

Finance de reprise : apprendre à structurer l’acquisition d’une entreprise rentable avec effet de levier (LBO). Focus sur le cash-flow, la dette, les montages financiers et la viabilité du deal. Pas de théorie abstraite : ici, on finance du concret.

Legal : maîtriser les fondamentaux juridiques d’une reprise d’entreprise. De la LOI au pacte d’associés, en passant par les garanties d’actif et de passif. Objectif : sécuriser le deal, éviter les pièges, signer en toute lucidité. Mais avec un twist : l’IA.

Toolbox : les bases d’une négociation fine. Silence calibré pour créer du levier, question miroir pour creuser sans brusquer, ancrage inversé pour reprendre la main, BATNA chiffrée pour savoir quand sortir. Des outils concrets, testés en deal.

On passe à la vitesse supérieure. Ce cours plonge dans les mécaniques avancées de la reprise d’entreprise : structuration fine du financement, simulations de scénarios de dette, analyse de sensibilité du cash-flow, montage mezzanine, management package, clauses bancaires, covenants. L’objectif : savoir piloter un deal complexe de A à Z, parler le langage des banquiers, modéliser comme un pro, et défendre un montage solide en comité de crédit. Le tout avec l’IA.

Comprendre ce qu’on possède vraiment quand on reprend une boîte. Ce cours explore les structures de détention indirectes, les holdings de reprise, les pactes croisés, les cascades capitalistiques et leurs implications fiscales, juridiques et opérationnelles. Qui contrôle quoi ? Qui décide quoi ? Et surtout : qui touche quoi à la sortie ? Clarté absolue sur les jeux d’équité, de gouvernance et d’alignement. Parce que dans une reprise, l’ownership se joue bien au-delà du % affiché.

Quand le deal ne rentre pas dans les cases, il faut sortir du cadre. Ce cours explore les leviers alternatifs : vendor loan, earn-out malin, dette subordonnée, equity rollover, crédit-bail adossé, SPV croisé, BSA, mezzanine intelligente. L’objectif: boucler un deal sans briser l’équilibre, en mixant stratégie, opportunisme et structuration sur mesure. Pour les repreneurs qui veulent jouer avec les règles — sans jamais les violer.

Nous allons aller dans le détail d’un rachat iconique. Et on va voir étape par étape comment il a été construit. Le cas? Une surprise.

Un bon deal se vend deux fois : au cédant et aux financeurs. Ce cours t’apprend à construire et délivrer une narration claire, crédible et impactante. On bosse la structure, le rythme, les preuves, les émotions. Juste l’art de raconter un futur qui donne envie d’y croire, et surtout, d’y aller.

Le mot de la fin ne vous laissera pas sur votre faim.